Tasas de interés: Nominal y Efectiva. Rentabilidad

Tasa nominal

Es aquella a la que por lo general se refiere todas las operaciones financieras, además tiene cierta relación con el interés simple.

Tasa efectiva

Es aquella que indica cuál es la rentabilidad de una inversión  o cuál es el costo de un crédito y tiene cierta relación con el interés compuesto, aquí se involucra el concepto de capitalización.

Deducción de formulas

i_a= Tasa efectiva anual

i_p= r/n = Tasa efectiva periódica

r= Tasa nominal anual

n= Número de periodos de capitalización al año

i_t= Tasa efectiva Trimestral

i_s= Tasa efectiva Semestral

i_m= Tasa efectiva Mensual
i_b= Tasa efectiva Bimestral

Rentabilidad

La rentabilidad hace referencia a los beneficios que se han obtenido o se pueden obtener de una inversión que se ha realizado previamente.

Rentabilidad neta

Se define como aquella que queda después de descontar los impuestos de la rentabilidad efectiva.

RN= i_a- (i_a)(i_t)

RN= i_a (1-i_t)

Rentabilidad real

Es aquella que queda después de descontar la tasa de inflación de la rentabilidad neta.

 

RR= RN - i i

donde 

ii: Es la tasa de la inflación

Fórmula:

Para obtener la rentabilidad real debemos calcular antes la rentabilidad nominal. La fórmula de la rentabilidad real será:

(1+ Rentabilidad nominal) = (1 + Rentabilidad real) x (1 + Inflación)

Por tanto,  

                se debe conocer el dato de la inflación para poder calcular la rentabilidad real.

Ejemplo:

Si invertimos 2.000€ y dentro de un año obtenemos 300€, habremos obtenido la siguiente rentabilidad nominal:

300 / 2.000 x 100 = 15% de rentabilidad nominal anual

Con una inflación del 7% la rentabilidad real será la siguiente:

(1 +  0,15) = (1 + Rentabilidad real) x (1 + 0,07) =

Quedando al despejar la rentabilidad real, la siguiente fórmula:

(1,15 / 1,07) – 1 = 7,5% de rentabilidad real en lugar de un 15%

Devaluación

Es la disminución del valor de una moneda.

cualquier rendimiento en moneda extranjera debe calcularse así:

 i_d = (1 + i_d)(1+i_e) - 1

 i_d = es la tasa de devaluación

Inflación

La inflación es el aumento generalizado y sostenido de los precios de bienes y servicios en un país.